并购案例们

  第壹波:1990年到1998年不规范的上市公司收买进

  1. 珍延风云——中国上市公司收买进第壹案

  1993年9月13日, 深珍装置旗下珍装置上海、珍装置华东方保健品公司和深圳龙岗珍灵电儿子灯饰公司在二级市场上悄然收买进延中实业的股票。9月29日, 上述3家公司曾经区别持拥有延中实业4.56%、4.52%和1.657%的股份, 算计持拥有10.6%。由此, 延中实业的股票标价从9月13日的8.83元上涨到12.05元。9月30日, 珍装置持续增持延中实业的股票, 持股比例到臻15.98%。到此珍装置才颁布匹举牌公报宣示持拥有延中5%以上的股票, 在所拥有预备就绪的情景下, 向延中实业地下宣战。此雕刻是1993年国庆节的前夕。1993年的珍延事情, 深圳珍装置集儿子团弄经度过二级市场购置延中股票臻19.8%, 而成为公司第壹父亲股东方。由此开辟了中国证券市场收买进与侵犯的先河, 成为中国证券市场首例经度过二级市场收买进到臻功把持壹家上市公司的案例。后头, 1998年, 方正入住延中, 延中募化名为方正科技, 后头拥有突发长虹、裕兴争夺把持权的收买进事情。

  珍延风云是中国父亲陆第壹例股权转变事情,标注识表记标注帜股份制鼎革和证券市场展开迈出产具拥有历史意思的壹步。其后万科参股申华、恒畅通控股棱光、康恩贝吃掉落凤凰、辽国发搬弄酷爱使、恒丰举牌兴业、壹汽买进金杯等壹系列事情,邑却说是珍延事情激宗的仟层波,同时也催生了中国股市剜刨不尽的题材板块–资产重组。

  触及要点: 信息说出的以次; 公报、反收买进

  2. 申华竞购案

  1993年11月10日, 珍延风云停歇没拥有多久, 深万科(000002)颁布匹公报, 深万科及其儿分店算计持拥有申华实业5%股份。

  1994年3月31日, 《中国证券报》在第四版上见报万科4家A股股东方任命权万科B股股东方之壹君装置证券所干《鼎革建议——告万科股份拥有限公司所拥有股东方书》, 就中对万科参股申华父亲加以指责。王石虽对此并不认同, 但其真实1993岁末了万科就曾经末了尾减持申华的股票。

  1993岁末儿子, 申华工贸持股3.74%, 依然是第壹父亲股东方, 万科持股比例曾经投降为2.92%。在后头的两年中, 万科持续减持, 直到1995年从申华前10父亲股东方名单中参加以。同年,申华工贸及瞿立国等与上海太阳海设备拥有限公司突发股权纠纷, 申华工贸参加以但太阳海也没拥有拥有进入申华实业, 而1995年瞿立国以0.69%的持股比例, 俨然位居第壹父亲股东方之列。此雕刻申华实业的股权散开的程度曾经顶臻历史最低点。

  在1996岁末儿子, 金融父亲厦行将查封顶之时, 广州叁新公司在二级市场微少量买进进该公司股票,接包二次“举牌”公报, 并伸发“申华”公司董事会的外面片断裂。七名董事要寻求接纳“叁新”公司的四名新董事, 并与董事长反目。在此关键时辰, 干为国际最父亲的证券公司之壹——“君装置证券”公司退场入驻, 先后持流动畅通股15%, 成为无法抗争的第壹父亲股东方 君装置入住申华后, 派到来年富力强大的青春办人员, 瞿立国仍是董事长, 但瓜分办第壹线。

  1998年7月, 君装置高层出产预, 瞿立国在办层的不符要寻求下, 重行掌控申华。但瞿立国在收买进江正西节最父亲的民营科技集儿子团弄江正西科环集儿子团弄时与君装置产生不符, 临时股东方父亲会上该项收买进提案不被经度过, 最末瞿经度过度拆卸收买进的方法足以完成。

  1999年, 君装置投资与瞿立国反目, 以瞿立国“侵权和合法投资”为由, 将其告上法庭,此雕刻也创下了中国本钱市场第壹例父亲股东方状告公司董事长的例儿子。壹代间, 君申之争成了市场竞相干怀的焦点。1999年3月17日, 申华董事会会不符赞同以9.2亿元收买进华早在美国扣儿条约股市上的51%的股权(不能实施)。同时, 为了扫摒除父亲股东方君装置的阻碍,带拥有瞿立国在内的7名董事决议以团弄体告退为环境, 同时, 董事会铰举9名首要到来己华早的新董事候选人。而华早经度过收买进君装置投资成为申华实业的控股股东方。

  1999年4月, 仰融当选为申华实业董事长; 1999年8月, 申华实业以其持拥有上海申华商政父亲酒店90%的股权与珠海华早持拥局部铁岭华早橡塑产品拥有限公司95%的股权终止置换, 就中的差价2655.2万元由本公司以即兴金向珠海华早顶付; 1994年10月, 申华实业更名为华早集儿子团弄。

  2001年, 华早集儿子团弄又次更名, 变为申华控股。

  触及要点: 二级市场收买进、反收买进、公司诉讼、资产置换

  3. 酷爱使股份收买进: 股权变募化最频万端

  酷爱使股份此雕刻条盘儿子最小的全流动畅通股票, 以把持权五善其顺手的纪录创下之最, 更剩父亲炒家风云际会的历史写真。上海酷爱使电儿子设备拥有限公司, 1985年面向社会地下发宗成立, 并于1990岁末儿子成为我国首批在买进卖所地下上市的企业之壹。鉴于其全流动畅通的特点, 酷爱使股份(资讯 行情 论坛)股权相当散开, 股权把持最不摆荡。但在上市后的10年内便五善其主, 天然人胡兴平、辽宁国发集儿子团弄、延中实业(600601)、天津父亲港油田、皓天系相干企业先后入主酷爱使股份。酷爱使股份最末以电儿子产品为单壹主业,跟遂控股股东方数次更迭, 其主业亦频万端更换。由电儿子产品到货运等第叁产业又到成品油和饮用水, 伸致皓天的煤炭和计算机绵软件, 酷爱使股份已经物匪人匪。当今,酷爱使股份惟壹僵持不变的恐怕就条要它的证券信称和代码了。

  触及要点: 天然人控股、二级市场举牌收买进、反收买进

  4. 恒畅通入主棱光——建国度股受让之先河

  1994、1995年, 中国证券市场接包突发两宗颇不往日的企业收买进买进卖: 买进卖之壹: 1994年4月29日珠海恒畅通集儿子团弄股份拥有限公司(信称恒畅通集儿子团弄或恒畅通, 下同)斥资5160万元, 以每股4.3 元的标价收买进上海建材集儿子团弄尽公司(信称建材集儿子团弄, 下同)持拥局部上海棱光实业股份拥有限公司(信称棱光公司或棱光, 下同)1200 万股国度股, 占尽股本的35.5%, 成为棱光公司第壹父亲股东方。此雕刻次收买进首建国拥有股协议让的先河, 惹宗成事界的普遍关怀, 被称为恒棱事情。买进卖之二: 1995年12月22日, 恒畅通集儿子团弄将其下面全资于公司恒畅通电能仪表拥有限公司(信称恒畅通电表, 下同), 以16亿元的标价让给棱光公司。

  露然, 两宗买进卖的筹划者是恒畅通集儿子团弄, 鉴于买进卖之二中的卖主——恒畅通同时又是卖主——棱光的控股股东方, 使得买进卖之二结合清楚的相干买进卖, 两宗买进卖合在壹道, 又结合买进壳上市。所谓买进壳上市, 是指匪上市公司经度过收买进并控股上市公司到来得到上市位置, 然后又经度过反向收买进的方法流入己己己拥关于事情和资产。

  触及要点: 国拥有股协议让、买进壳上市、反向收买进、相干买进卖

  5. 北边旅事情

  1995年7月5日, 日本五什铃己触动车株式会社和伊藤商式会社, 壹次性购置北边京北边旅法人股4002万股, 占该公司尽股本的25%, 旋即成为惊触动壹代的“首例外面资收买进案”。不过, 鉴于北边旅公司临时载余, 信直没拥有拥有股权利润分红, 公司经纪办不力, 重组半途而废不顺溜, 伊藤商式会社1995年以每股2元买进进股权, 当今条剩0.7元摆弄, 余外面2000多万元的债, 条换回200万元的即兴金。

  “北边旅事情”突发后, 为备止外面资壹窝蜂地无前言占据上市公司股权, 1995年9月23日,国政院办公厅颁布匹48号文, 规则: “在国度拥有翻开市公司国度股和法人股办方法颁布匹之前, 任何单位壹律不准向外面商让上市公司的国度股和法人股”。

  触及要点: 外面资收买进、国拥有股法人股让

  6. 中远收买进群城实业

  1997年我国本钱市场资产重组宗风云涌之际, 证券市场上突发壹道著名的“登陆”案件:

  中远置业、上海建行及上国投叁方(上海建行与上国投是群城实业四父亲股东方之二)在终止了累次交涉后, 于1997年5月27日签名协议, 中远置业壹次性受让群城实业发宗人国拥有法人股共4834.4万股, 每股让标价为3.00元(为净资产的1.5倍), 尽共耗资1.45亿元。7月17日,群城实业召开第叁届第五次董事会, 改组、调理了董事、监事和尽经纪。

  8月18日, 群城实业召开股东方父亲会, 到内中远把握群城的淡色经纪权。此举到臻了中远在中国父亲大陆区买进壳上市的目的, 在此前中远已在香港拥有两家尊亲的上市公司, 其壹直想在中国沿海地区展开房地产业以顶持其日更加展开的海上运输事业。此雕刻次收买进是上海市房地产业第壹道“买进壳上市”案, 同时也为父亲中型国拥有企业使用证券本钱市场展开壮父亲己己己探寻求了壹条成路途。

  中远入主群城董事会后, 在财政顾讯问上海亚洲商政投资咨询公司的援助下创制出产慎稠密、实在却行的资产重组方案和群城实业中临时业绩及股本增长规划方案。经度过两个多月的运干,群城的经纪情景清楚改革, 在此雕刻种情景下, 中远置业干出产增持群城股份的决议。

  鉴于群城根本面好转, 第二次股权收买进的本钱也相应高于初次收买进本钱。经度过多项交涉, 中远置业、陆家嘴和中房上海公司签名协议, 中远置业壹次性受让群城实业发宗人国拥有法人股共6681.4万股, 每股让标价为3.79元, 共耗资2.53亿元。到此, 中远置业以68.37%的群城股份持拥有量成为其对立控股方。此雕刻两次收买进均得到了证监会拥关于避免去其片面收买进工干的同意。

  触及要点: 买进壳上市、资产重组

  1990年到1998年不规范的上市公司收买进最末两个

  7. 福特收买进江铃汽车

  1995年8月,福特以4000万美元的标价认购江铃汽车发行的条约1.39亿股B股,其条约占江铃汽车此次发行B股尽和的80%,占发行后尽股本的20%。认购标价微高于江铃汽车每股净资产。同时,福特提名3人进入江铃汽车的9人董事会。1998年10月,江铃汽车增发B股1.7亿股,福特以每股0.454美元认购了1.2亿股。

  触及要点: 外面资收买进、定向增发B股

  8. 上房集儿子团弄所拥有置换嘉丰股份

  1997年10月15日上海房地(集儿子团弄)公司(以下信称上房集儿子团弄)与上海纺织控股(集儿子团弄)公司(以下信称纺织控股)签名股份让协议, 纺织控股以每股2.6288元壹次性向上房集儿子团弄让其所持拥局部上海嘉丰股份拥有限公司(以下信称嘉丰股份)国度股6478.1992万股, 占尽股本的74.69%。经国度国资局(国资企发〖1997〗328号)、上海市国拥有资产办办公室同意, 并经中国证监会证监函〖1997〗54号文同意, 赞同避免去上房集儿子团弄向嘉丰股份其他股东方收回片面收买进要条约的工干。1997年12月26日, 股份让协议正式违反灵。上房集儿子团弄成为嘉丰股份的对立控股股东方, 本次股权让后, 嘉丰股份尽股本及股本构造不变。让各方就此于1997年12月31日在《中国证券报》 和《上海证券报》颁布匹公报。1998年6月25日, 嘉丰股份与控股股东方上房集儿子团弄签名协议, 对原纺织资产终止所拥有资产置换。6月29日, 嘉丰股份1997年度股东方父亲会在上海影城召开。会以65175063股同意, 46671股顶持, 8500股丢权审议经度过了《公司资产置换、变卦主营事情的议案》。根据协议, 上房集儿子团弄将其所属片断优质资产(时新建材与高科技楼宇设备、城市基础设备配套确立产业)与嘉丰股份整顿个资产按各己评价后的净资产值终止等值置换, 置换金额为14028.16万元。会还以65163863股同意, 57871股顶持, 8500股丢权审议经度过了《关于公司更名的议案》, 公司更名为“上海金丰投资股份拥有限公司”。会还推选产生了公司第叁届董事会成员、监事会成员。经度过改组董事会、监事会, 上房集儿子团弄经纪层片面入主嘉丰股份(金丰投资), 从而保障嘉丰股份(金丰投资)顺顺手完成上房集儿子团弄的经纪展开战微。嘉丰股份(金丰投资)董事长徐林珍在对原嘉丰股份终止资产置换后体即兴, 公司将尽快改革经纪业绩, 恢骈公司配股筹资才干, 并为广阔投资者带到来厚墩墩报还。到此, 历时8月缺乏的上房集儿子团弄并购嘉丰股份暂告壹段落, 上房集儿子团弄成完成了买进壳上市。

  触及要点: 资产置换、买进壳上市

  二、1998年到2005年拥有接管的上市公司收买进

  1. 中关村顶替琼民源

  1998年11月20日, 北边京市内阁同意将民源海南公司持拥局部琼民源38.92%国拥有法人股无偿划拨给北边京住尽集儿子团弄。此雕刻壹装置排使北边京住尽集儿子团弄顶替民源海南公司成为琼民源的第壹父亲股东方, 既然保障了住尽集儿子团弄拥有权对琼民源的资产终止重组, 又使中关村公司与琼民源的资产、债并不突发直接的相干。由北边京住尽为主发宗人, 结合市国资经纪公司、市新技术产业展开效力动中心、实创高科、联想集儿子团弄、北边吝啬正、四畅通集儿子团弄等六家发宗人, 于1999年6月8日发宗设置“中关村”公司。1999年6月19-28日, 中关村公司向北边京住尽集儿子团弄定向增发18742.347万股, 住尽集儿子团弄以经评价确认后的18742.14万元净资产按1:1的比例认购股票, 缺乏片断由住尽集儿子团弄以即兴金顶付。经度过定向增发, 中关村公司的股本增到48742万股。经中国证监会赞同, 住尽集儿子团弄将己己己拥拥局部中关村公司定向增发的股票与琼民源的社会帮群股股东方按1:1的比例实施换股, 即琼民源的社会帮群股股东方却以将己己己持拥局部琼民源股票换成中关村公司的股票, 后者的股票将于1999年7月12日在深提交所挂牌买进卖。此雕刻意味着中关村公司的4.87亿股票中拥有1.87亿股票是流动畅通股, 此雕刻也意味着持拥有琼民源头活水动畅通股的投资人无时间在股市中买进卖并松套。1999年7月7日, 琼民源公司董事会与深提交所同时颁布匹公报, 发表发出产根据《公司法》第158条和《深圳证券买进卖所股票上市规则》的拥关于规则, 经中国证监会同意, 己1999年7月12日宗, 琼民源股票终止上市。1999年6月, 北边京住尽以高科技为号召设置中关村公司, 与停牌已久的琼民源换股, 壹举完成新公司借壳上市与陈旧股票恢骈买进卖两父亲目的, 得到了各方的好评, 亦违反掉落了投资者的认却。

  触及要点: 资产重组、借壳上市

  2. 阿尔卡特收买进上海贝岭

  2001年10月,上海贝岭第二父亲股东方上海贝尔拥有限公司的中方股东方与外面资股东方阿尔卡特公司签名备忘录,将原上海贝尔拥有限公司由中外面合资企业改制为外面商投资股份拥有限公司,更名为上海贝尔阿尔卡特拥有限公司。阿尔卡特公司占”50%+1股”,中方股东方占”50%-1股”。外面资阿尔卡特公司经度过对立控股的上海贝尔直接持拥有上海贝岭25.64%的股份。

  触及要点: 外面资收买进、直接控股

  3. 南钢结合要条约收买进南钢股份(第壹例要条约收买进)

  2003年3月12日, 骈星集儿子团弄及其相干企业与南钢股份控股股正西北边钢集儿子团弄合资设置南钢结合拥有限公司。南钢集儿子团弄以其持拥局部南钢股份(600282)70.95%股权及其他资产干为出产资, 骈星集儿子团弄及其相干公司以即兴金出产资6亿元, 共持拥有南钢结合60%的股权, 完成了对南钢股份的收买进。从而伸发中国证券市场上的第壹例要条约收买进, 触及金额臻8.5亿多元。2003年3月12日, 南钢股份控股股正西北边钢集儿子团弄公司, 与骈星集儿子团弄、骈星产业投资拥有限公司和上海广信科技展开拥有限公司结合组建南京钢铁结合拥有限公司。《合资经纪合同》商定: 南钢结合公司报户口本钱为27.5亿元。就中, 南钢集儿子团弄以其持拥局部南钢股份国拥有股35760万股(占尽股本的70.95%)及其它片断资产、拉亏空算计11亿元出产资, 占报户口本钱的40%; 骈星集儿子团弄公司以即兴金8.25亿元出产资, 占南钢结合公司报户口本钱的30%; 骈星产业投资以即兴金5.5亿元出产资, 占南钢结合公司报户口本钱的20%; 广信科技以即兴金2.75亿元出产资, 占南钢结合公司报户口本钱的10%。鉴于南钢集儿子团弄公司以所持南钢股份的股权出产资尚须得到财政部、中国证监会等拥关于机关的同意, 合资各方在《合资经纪合同》中商定对南钢结合采取“先设置, 后增资”的方案: 即先行按前述出产资比例设置报户口本钱为人民币10亿元的南京钢铁结合拥有限公司, 就中南钢集儿子团弄以需得到财政部、证监会等拥关于机关同意方却参加的资产以外面的其他经纪性资产算计净值人民币4亿元出产资, 而骈星集儿子团弄等另叁方仍以即兴金出产资; 待南钢结分松立且拥关于各方实行完相干审批顺手续后又行由合营各方对南钢结合终止同比例增资, 南钢集儿子团弄以其持拥局部南钢股份国拥有股权及其他经纪性资产(带拥有拉亏空)出产资, 骈星集儿子团弄、骈星产业投资、广信科技仍按前述出产资比例以即兴金出产资, 以使南钢结合的报户口本钱到臻27.5亿元。后叁者的还愿把持人是以郭广昌为首的四个天然人。3月27日, 财政部同意了南钢集儿子团弄公司以其持拥局部南钢国拥有股份出产资成立南钢结合。此雕刻淡色上结合了上市公司收买进行为, 且收买进的股份超越南钢股份已发行尽股本的30%, 依法已触发要条约收买进工干。根据《上市公司收买进办方法》中要条约收买进工干避免去的央寻求环境, 南钢股份此首要条约收买进不快宜此环境, 因此南钢结合将根据拥关于规则实行要条约收买进工干, 向南钢股份法人股和流动畅通股股东方收回片面收买进要条约。意思: 干为首例要条约收买进, 南钢股份要条约收买进的案例, 将推向证券市场侵犯收买进事情的展开。上市公司的收买进行为, 要完整顿适宜《上市公司收买进办方法》所皓示的却以央寻求避免去要条约收买进工干的情景的, 实则很微少。拥有不微少企业拥有意收买进证券市场上的好公司, 但存放在种种顾忌, 更是在操干细则出产台先前, 致使于收买进信直成了ST板块的专利。骈星-南钢的合干花样假设成, 将会给市场壹个参考, 被好多潜在的收买进者所骈制, 真正意思上的收买进重组行为将更趋生触动, 甚到能会出产即兴竞赛要条约收买进的情景。

  触及要点: 要条约收买进、要条约收买进工干的避免去、资产重组、信息说出、父亲量买进卖。

  4. 叁联重组郑佰文

  1996年4月, 郑佰文成为郑州市的第壹家上市企业和河南节首家商股票上市公司。郑佰文的前身是壹个国拥有佰货文皓用品发行站。郑佰文曾经己称: 1986到1996年的10年间, 它的销特价而沽顶出产增长45倍, 1996年完成丁销特价而沽顶出产41亿元人民币(条约8亿5400万新元), 1997年它主营规模和资产进款比值等目的在深圳和上海上市的所拥有商公司中邑排前言第壹, 进入了中国国际上市企业100强大。郑佰文上市后红极壹代, 成为外面边企业界夺目的改改造星和比值先确立当代当世企业制度的典型。条是, 在被铰举为鼎革典型的第二年, 郑佰文就在中国股市创下每股净短2.54元人民币(条约5角2分新元)的最高纪录, 而上壹年它还宣示每股载利0.448元人民币。1999年, 郑佰文壹年短掉落人民币9.8亿元, 又创上海和深圳股市载余之最。郑佰文上市后募集儿子的资产数以亿计地被公司指带以投资、合干为名拆卸借、挪用出产去, 一共10多家公司拆卸借的近人民币2亿元资产不单于今拥有去无归, 还使郑佰文堕入了壹桩又壹桩追款要帐的官司中。 1998年下半年宗, 郑佰文设在中国处处的几什家分公司在弹尽粮绝之后接踵关门停业。数以亿计的货款要么直接装进了团弄体的腰包, 要么成为无法回收的呆变质帐。按中国《公司法》规则, 企业不能清偿债就应当破开产。但郑佰文却于今没拥有拥有进入破开产以次。1999年12月, 在拥关于方面的斡旋下, 郑佰文欠确立银行的人民币20多亿元债被转变到中国信臻资产办公司。就在郑佰文存故不卜的时分, 干为地脊东方节内阁重心培栽的8父亲主干企业之壹的叁联集儿子团弄发表发出产, 将对郑佰文终止战微重组。根据重组方案, 叁联集儿子团弄将以人民币3亿元的标价购置郑佰文所欠中国信臻公司的片断债条约人民币15亿元, 完成“借壳上市”。2000年12月1日, 郑州佰文股份拥有限公司发表发出产了决议其出产路命运的资产重组方案。依照此雕刻壹方案, 地脊东方叁联集儿子团弄将干为战微投资人进入郑佰文。意思: 地脊东方叁联集儿子团弄成入主郑佰文成为就琼民源、PT红光之后又壹家好顺手回春天的上市公司, 是我国证券市场上最父亲的壹次借壳上市事情。

  触及要点: 资产重组、上市公司破开产、流动畅通股股东方利更加的维养护、借壳上市、退市

  持续1998年到2005年拥有接管的上市公司收买进片断

  5. “新桥”控股深展开

  2004年10月4日, 纽布里奇收卖价为每股5元人民币, 超越深展开年报的2.03元及调理后的1.82元, 斥资15亿元购置深展开15%的股份, 从而成为深展开第壹父亲股东方, 控股深展开。

  此雕刻是中国首例外面资收买进国际银行。此雕刻是国际收买进基金在中国的第壹道严重案例, 也产生了第壹家被国际收买进基金把持的中国商银行。深展开是上市银行。

  意思: 深展开成中国首家外面资控股上市银行。

  比值先, 在股权让比例方面, 刷新了中资银行让单个境外面金融机构股权的新高。根据2003年12月31日末了尾实施的《境外面金融机构投资入股中资产融机构办方法》,境外面金融机构向中资产融机构的入股比例拥有皓白限度局限: 单个外面资参股中资产融机构的入股比例下限为20%。此次17.89%的被让股权数, 刷新了于今为止中资银行股权对单个境外面金融机构让的新高, 此前纽布里奇方方入股民生银行的比例为4.82%, 而花旗银行参股浦发银行的比例也但为4.62%。即苦是上海银行、南京市商银行和正西服置市商银行等城市商银行, 单个外面资持股比例也均不超越15%。尤为凸起产的是, 此次在四家国拥有股东方让之后, 纽布里奇曾经成为深展开的第壹父亲股东方, 此雕刻是中国首个外面资控股中资银行的案例, 亦中国银行业逐步绽的壹个新的里程碑。

  其次, 为国际其他股份制银行、城市商银行伸出产境外面金融机构投资入股供了壹个极为成的案例。此次收买进深展开的主角纽布里奇, 是壹家战微金融投资机构, 公司首要股东方是世界银行、畅通用电气、美国加以州离休基金和新加以坡内阁投资公司等机构。在1999年9月, 纽布里奇曾收买进事先濒临破开产的韩国第八父亲银行韩壹银行51%股权, 成为韩国向本国出产特价而沽父亲型商银行的首例。

  触及要点: 银行上市公司收买进、外面资收买进、外面资控股

  6. 香港恒生银行收买进福建兴业银行

  2004年, 汇丰银行(HSBC)的儿分店恒生银行(Hang Seng Bank)出产资17亿元人民币收买进兴业银行15.98%的股权, 使得汇丰紧遂福建节内阁之后, 成为福建兴业银行的第二父亲股东方。恒生此次入股兴业已创下外面资银行入股内地银行两项历史新高: 收买进触及金额最父亲以及外面资持股比例最高。在此之前, 以国际金融公司(IFC)所持南京市商银行15%股权视为最高。月初, 中国银监会发表发出产将单壹外面资银行入股内地银行的投资比例, 由原到来规则的15%提高到20%。

  “恒生是首家打破开入股内地银行超越原15%下限的外面资银行, 恒生也由此成为兴业银行第二父亲股东方。”高玉桂说。福建节内阁是兴业银行最父亲股东方, 持拥有该行34%股权。摒除恒生外面, 兴业本次增资扩股还带拥有佩的2个外面方投资者: 新加以坡内阁直接投资拥有限公司及世界银行集儿子团弄成员之壹的国际金融公司。两家机构将区别购入兴业经扩展股本的5%及4%股权。

  意思: 收买进触及金额最父亲以及外面资持股比例最高。

  触及要点: 外面资收买进、金融绽、国拥有股让

  7. 苏格兰皇家银行收买进中国银行10%股权

  2005年8月18日, 苏格兰皇家银行集儿子团弄发表发出产与中国银行签名战微性投资与合干协议。苏格兰皇家银行牵头的财团弄决议收买进中国银行10%的股权, 此项收买进耗资31亿美元,是当前银行业内单笔并购额最父亲的壹例。

  意思: 银行业上市前伸进的最父亲战微投资者, 亦中国银行业绽的标注识表记标注帜性事情。

  8. 英国汇丰银行入股提交畅通银行

  2004年8月6日, 汇丰银行发表发出产以”香港上海汇丰银行”名与提交畅通银行签名入股协议。汇丰银行以每股1.86元入股, 持拥有77.75亿股提交行股份, 占该行增资扩股后19.9%,共计人民币144.61亿元, 折合17.47亿美元。入股后汇丰将成为就财政部之后提交行第二父亲股东方。

  意思: 此雕刻笔买进卖创下事先外面资参股中资银行金额最高的纪录。

  触及要点: 金融范畴、战微投资、外面资收买进

  9. 花旗入股浦发银行(外面资初次收买进A股股权)

  2003年9月18日公司接股东方上海国拥有资产经纪拥有限公司、上海久事公司畅通牒, 国政院国资委已赞同上海国拥有资产经纪拥有限公司、上海久事公司与花旗银行海外面投资公司签名的股权让协议。据悉, 此雕刻是A股市场首例外面资成受让银行上市公司股权案。

  据上海证券报报道, 国政院国资委批骈赞同, 上海国拥有资产经纪拥有限公司将其所持的浦发银行29,850万股国度股中的10,845万股让给花旗银行海外面投资公司, 上海久事公司将其所持的浦发银行22,950万股国拥有法人股中的7,230万股让给花旗银行海外面投资公司。

  本次股权让后, 花旗银行海外面投资公司将持拥有浦发银行股份18075万股, 占公司尽股本的4.62%, 成为公司第四父亲股东方。与此同时, 本次股权让完成后, 浦发银行第壹父亲股东方将由上海国拥有资产经纪拥有限公司变卦为上海国际寄托投资拥有限公司, 其持拥有浦发银行25,200万股,占公司尽股本的6.44%。

  触及要点: 外面资收买进、金融上市公司。

  10. 米塔尔钢铁公司控股华菱管线

  2005年1月, 干为华菱管线的控股股东方, 华菱集儿子团弄与米塔尔钢铁公司签名股权让协议, 前者将其持拥局部华菱管线74.35%国拥有法人股中的37.175%让给米塔尔。让后, 米塔尔与华菱集儿子团弄在成为一视同仁第壹父亲股东方。以后, 跟遂国际钢铁行业新政策出产台,皓白规则外面商不能控股国际京德勒西南钢铁的背景下。并购副方重新交涉, 米塔尔钢铁公司赞同其购入的股权增添以0.5%, 以1%的股权差距屈居第二父亲股东方。

  意思: 跨国公司初次收买进中国京德勒西南钢铁股份。

  触及要点: 外面资收买进、钢铁行业外面资控股、协议让、收买进资源及基础设备行业上市公司。

  11. 张裕集儿子团弄股权让

  2005年1月18日, 意父亲利意利瓦公司以4.81亿元购得张裕集儿子团弄33%股权; 美国国际金融公司以1.46亿元购得张裕集儿子团弄10%股权。新的股权构造为, 烟台市国资委持拥有12%的股权, 境外面机构共持股43%的股权, 员工和办层持拥局部45%的股权, 张裕集儿子团弄完成了股权多元募化国际募化的改造后办层成为第壹父亲股东方。

  意思: 伸入海外面战微投资者和MBO并举

  触及要点: MBO、外面资收买进、国拥有股让

  12. 燕京入主惠泉

  2003年, 发表发出产燕京啤酒出产资即兴金3.624亿元, 受让福建惠装置县国拥有资产投资经纪拥有限公司持拥局部福建惠泉啤酒集儿子团弄股份拥有限公司38.148%的股权, 买进卖光成后燕京将成为惠泉啤酒的第壹父亲股东方。此雕刻是国际首家两父亲上市啤酒公司间的并购活触动。业内人士剖析, 燕京入主惠泉对福建啤酒业影响是庞父亲的, 福建啤酒市场将又次洗牌。

  触及要点: 上市公司收买进上市公司、啤酒行业并购、国拥有股让

  13. 美国AB集儿子团弄、南匪SAB集儿子团弄争购哈哈尔滨啤酒

  2004年6月, 哈哈啤原第壹父亲股东方, 世界第二父亲啤酒集儿子团弄南匪SAB Miller PLC(信称SAB)发表发出产接受世界第壹父亲啤酒集儿子团弄美国装置海斯Anheuser-Busch Limited(信称AB)以每股5.58港元收买进哈哈尔滨啤酒集儿子团弄拥有限公司(0249.HK)股票的报价, SAB向AB出产特价而沽它所持拥局部29.41%哈哈啤股权, 尽价为50多亿港元, AB成为哈哈啤第壹父亲股东方。到2004年8月, AB公司已持拥有哈哈啤整顿个股份的99.91%, 并依例强大迫收买进剩股份, 哈哈啤从联提交所退市。

  意思: 外面资收买进在境外面上市的公司, 伸发了中国啤酒行业的并购父亲战, 中国啤酒行业重行洗牌。

  触及要点: 外面资收买进、H股收买进、要条约收买进、退市。

  14. 哈哈药集儿子团弄与哈哈药股份的重组

  2004年12月14日, 哈哈尔滨国资委与中信本钱投资、美国华平投资、辰能投资与签名协议, 壹道斥资20.35亿对哈哈药集儿子团弄以增资方法终止重组。之后在12月20日哈哈药集儿子团弄以每股5.08元的标价向所拥有流动畅通股股东方收回收买进哈哈药股份要条约的公报, 估计收买进资产尽和为41.16亿元摆弄。壹旦要条约收买进成, 哈哈药集儿子团弄将重行成为第壹父亲股东方并到微少持拥有95%股份。依照规则哈哈药集儿子团弄要条约成之后还需将持股比例减到75%以下, 不然将面对退市成为国际证券市场第壹个私拥有募化案例。

  同年12月14日, 哈哈尔滨市国资委、哈哈药集儿子团弄、中信本钱、美国华平投资和黑龙江辰能哈哈工父亲高科技风险投资拥有限公司五方壹道签名了《重组增资协议》。叁家投资公司以即兴金方法向哈哈药集儿子团弄增资扩股20.35亿元人民币, 区别得到哈哈药集儿子团弄22.5%、22.5%和10%的股份, 成为哈哈药集儿子团弄的新股东方。原股东方哈哈尔滨市国拥有资产办委员会持拥有45%的股权。

  2005年9月20日, 举行了哈哈药集儿子团弄拥有限公司增资扩股道贺仪式。此雕刻标注识表记标注帜着历时壹年之久、创黑龙江节单项伸阅世史之最的哈哈药重组增资改制工干美满完成。重组后哈哈药集儿子团弄第壹届董事会决定的“招商改制外面部整顿合对外面购并=拥有国际竞赛力的父亲公司”的展开文思进入实施阶段。

  触及要点: 资产重组、要条约收买进、外面资收买进

  15. 华源集儿子团弄收买进北边京医药集儿子团弄、鲁抗集儿子团弄(医药)

  2004年11月中旬, 中国华源集儿子团弄经度过旗下中国华源生命产业拥有限公司、中国高新技术投资展开拥有限公司区别以即兴金9.28亿元、2.32亿元增资北边药集儿子团弄, 算计持拥有改制后北边药集儿子团弄50%的股权; 由此, 华源生命产业拥有限公司将正式成为北边京医药集儿子团弄新的控股股东方。信直同时, 华源经度过其控股的上海医药集儿子团弄重组国际四父亲抗生斋企业之壹的鲁抗集儿子团弄, 估计用不超越10亿元的资产得到鲁抗集儿子团弄60%的股份。

  意思: 华源的医药帝国并购之路, 结合后头的华源危急, 谈并购中的整顿分松绩。

  触及要点: 资产重组、行业整顿合、医药行业收买进

  16. 佰联集儿子团弄整顿合上市公司(商企业)

  2004年4月7日, 上海佰联集儿子团弄旗下的上海第壹佰货公司与上海华联商厦股份拥有限公司签名协议, 终止吸取侵犯。侵犯后以第壹佰货为存放续公司,华联商厦吊销孤立宪人位置, 原华联商厦股东方所持拥局部华联商厦股票将依照比例折换成第壹佰货的股票。本次侵犯是上市公司之间的吸取侵犯, 在国际尚属首例。

  同年8月佰联集儿子团弄将经度过股权行政划拨方法, 收买进第壹佰货、华联商厦、华联超市、情谊股份、物贸中心5家上市公司相干股权, 并成为此雕刻5家公司的还愿把持人。实施资产划转后佰联集儿子团弄将拥拥有尽资产284亿元, 7家上市公司, 是壹个特父亲型流动畅通产业集儿子团弄。

  意思: 第壹道上市公司之间的换股侵犯案。

  触及要点: 吸取侵犯、国拥有股权划转、商上市公司整顿合。

  17. 中信证券、吉富公司争购广发证券

  2004年9月初, 中信证券做出产了收买进广发证券的决定; 2004年9月3日, 广发证券职工联名颁布匹《地下信》顶持中信证券对广发证券的收买进, 并创立深圳吉富创业投资股份拥有限公司并集儿子资2.5亿元与中信争购广发证券的股权。遂后, 深圳吉富8888万元人民币收买进云父亲科技所持广发证券3.83%的股权、以尽价2.015亿元人民币收买进梅雁股份所持拥局部广发证券8.4%股权, 成持拥有广发证券的12.23%股权,成为广发证券的第四父亲股东方。中信遂后发表发出产吊销对广发证券的要条约收买进。

  意思: 第壹例证券公司之间的恶行意收买进违反败案例

  触及要点: 证券公司之间收买进、恶行意收买进、反收买进

  18. 飞利浦集儿子团弄增持苏飞股份

  2002年8月中旬, 飞利浦公司公司电子中国集儿子团弄与苏州孔雀电器(集儿子团弄)公司签名关于飞利浦消费电儿子拥有限公司(信称”苏飞”)股份让的协议, 飞利浦在合资公司中的股份从51%添加以到80%, 孔雀则从49%减持到20%。触及让金额4.3亿人民币。

  意思: 让国拥有股权严峻采取国际规范的企业官价方法, 并参考了中国的市场指数,惹宗业界的关怀。

  触及要点: 外面资收买进、国拥有股权让官价

  19. 雨水润收买进南京中商

  2004年11月29日, 雨水润初次举牌南京中商。当天, 江苏地华房地产展开拥有限公司在二级市场购得南京中商7347844股流动畅通股, 占南京中商尽股本的5.11%。以后, 雨水润集儿子团弄以江苏地华为先锋, 末了尾了就续举牌, 到2005年2月18日累计持拥有南京中商流动畅通股33265787股, 占尽股本的23.17%, 成为南京中商第壹父亲股东方。

  2005年12月5日, 南京中商又次颁布匹公报称, 江苏雨水润集儿子团弄旗下江苏地华又经度过上提交所增持了片断南京中商的流动畅通股, 按此计算雨水润集儿子团弄共购得南京中商流动畅通股3629.6万股, 占南京中商尽股本的25.29%。

  意思: 此雕刻是在原《上市公司收买进办方法》出产台后, 经度过增持流动畅通股跨行业直接并购上市公司的第壹道案例, 14次举牌也创下了16年到来沪深股市收买进案的最高纪录。

  触及要点: 二级市场举牌收买进、跨行业并购

  20. 金鹰集儿子团弄收买进南京新佰

  2004年4月, 金鹰集儿子团弄以1.21亿元买进下新佰集儿子团弄4家国企的资产, 并完成了此雕刻些企业的改制和产权提交割。当年5月, 金鹰集儿子团弄向新佰集儿子团弄流入3.6亿元资产, 用于受让南京新佰的国拥有股权。不外面, 后头南京国资政策拥有变, 提出产了‘拥有进拥有退、优进劣退’的指点方针, 南京新佰国拥有股权让临时停。国拥有股权让临时停后, 金鹰集儿子团弄把目的瞄准二级市场, 期望经度过增持流动畅通股, 增强大对南京新佰的把持。从2004年2月宗, 金鹰集儿子团弄历经10余次举牌、2次父亲量买进卖, 历时壹年、耗资近5亿元, 到底得到了南京新佰24.55%的股份, 成了南京新佰雄心上的第壹父亲股东方。不外面, 后因鉴于种种缘由, 从二级市场拿到南京新佰父亲股东方席位的金鹰集儿子团弄并没拥有得到上市公司的还愿把持权。当前金鹰国际旗下的金鹰申集儿子团弄是南京新佰的第叁父亲股东方, 持拥有南京新佰6.59%的流动畅通A股。

  触及要点: 举牌收买进、父亲量买进卖

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